興源輪胎集團有限公司近日發布2013年度第一期短期融資券募集說明書，對我國輪胎行業進行了分析。
世界輪胎工業經過100多年的發展，產業集中度已達到很高的水平。在過去10年里，前75強輪胎公司的銷售額約占到全球總銷售額的97%。2000-2009年，以普利斯通、米其林、固特異為代表的輪胎企業“三巨頭”的銷售額，占全球輪胎總銷售額的50%以上。
輪胎“三巨頭”的格局已形成近20年，地位穩定。但隨著其他輪胎企業的發展壯大，尤其是以大陸、橫濱、錦湖等組成的“第二梯隊”的突破性增長，輪胎“三巨頭”的銷售占比呈現逐年下降趨勢。
國內輪胎業現狀
2009年，國務院通過汽車產業振興規劃，要求加快汽車產業調整和振興，實施積極的消費政策，穩定和擴大汽車消費需求。并出臺了包括“培育汽車消費市場、推進汽車產業重組、支持企業自主創新和技術改造、實施新能源汽車戰略”等在內的汽車產業振興措施。2009年，我國汽車產銷分別達到1379萬輛和1364萬輛，比2008年分別增長48.30%和46.15%，躍居世界第一位。
中國龐大的汽車生產能力和市場需求，使輪胎行業對各路資本產生極大的吸引力。盡管現在大多數中國消費者對輪胎的重視程度還遠不如對汽車產品本身的關注，但這并不妨礙輪胎行業的迅猛發展。近年來，世界排名前10位的輪胎巨頭已全部在華設廠，中國已成為名副其實的世界輪胎工廠。
目前，國內橡膠輪胎企業基本上可分為三大類，第一類是以米其林、普利斯通、固特異、錦湖、韓泰、大陸、庫珀、倍耐力、東洋、佳通為代表的世界輪胎巨頭設立的輪胎生產企業。這一類企業按規模、市場占有率又劃分為兩派，一方面是以米其林、普利斯通、固特異為代表，占據高端市場，其余為中端市場。
第二類是過去國有輪胎企業逐步演變來的內資骨干生產企業，包括上海輪胎、杭州中策、三角輪胎、玲瓏輪胎、成山輪胎、河南風神、貴州輪胎、華南輪胎、雙星輪胎、黃海輪胎、正新輪胎等。第三類是近年異軍突起民營企業，主要集中在山東省東營地區及周邊地區的十多家輪胎企業，如興源、永盛、盛泰、金宇、恒豐、永泰、萬達、銀寶。
2011年以來，受我國汽車等相關行業發展減速，國際經濟復蘇緩慢，以及原材料、生產成本上漲等因素的影響，橡膠工業經濟增長放緩，與上年相比增幅回落明顯。根據橡膠行業協會對重點會員企業的統計，行業主要經濟指標現價工業產值、銷售收入和出口交貨值的增長幅度，呈現逐月平穩放緩的趨勢，行業經濟運行總體平穩。
我國汽車行業在經歷了2011年產銷增速大幅回落后，2012年有所恢復。這將對輪胎行業產生明顯的拉動效應。近些年來，我國機動車保有量保持較快的增長速度，2011年全年增加1773萬輛，截至2011年底，全國機動車保有量為2.25億輛。其中，汽車1.06億輛。機動車保有量的持續增長，將為我國輪胎工業提供更大的內需市場，促進橡膠行業的持續增長。
2006年度全球輪胎企業75強排行榜中，我國大陸有16家企業上榜，山東的三角集團、玲瓏橡膠集團、青島雙星輪胎、成山集團等6家榜上有名，占75強的8%。其中，三角集團列第14位，居全國16家企業之首位。2010年度全球輪胎企業75強中，山東有10家企業上榜，占75強的13%，占全國（大陸）22家75強的45%。國內輪胎企業前10強中，山東省占5家。因此，“十一五”期間，山東省輪胎行業在國內外的地位有了很大提高。
2011年以來山東省橡膠制品行業主要產品產量及同比增長情況
進入2012年2季度，國內汽車市場行情逐步回暖，產銷企穩回升。1～6月，我國累計生產汽車952.92萬輛，同比增長4.08%；實現銷售959.82萬輛，同比增長2.93%。需求拉動下，輪胎市場表現出較為強勁的復蘇態勢。1-6月，山東省輪胎外胎產量累計為17086.49萬條，同比增長22.94%，增速較上季度提高16.7個百分點，且高于去年同期的21.41個百分點。其中，子午線輪胎外胎產量累計為6640.75萬條，同比增長25.6%，增速較上季度提高15.06個百分點，且高于去年同期的15.57個百分點。
國際金融危機以來，面對美國“特保案”和其他國家在關稅、技術、環保等領域進行的貿易限制，以及開展的反傾銷調查，山東輪胎企業加快產品結構調整，在各方的共同努力下，山東省輪胎出口連續3年實現大幅增長。1-6月，山東省輪胎制造業實現出口交貨值293.18億元，增速高于上季度3.78個百分點，高于去年同期2個百分點。
原料價格大幅下挫，行業效益明顯好轉。2012年上半年，天然橡膠、合成橡膠等大宗原材料價格逐步扭轉了上漲態勢，轉為下跌，進而出現大幅下挫。受原料成本降低的直接影響，行業效益狀況呈現出明顯好轉。1-6月，山東省橡膠制品行業實現利潤總額104.64億元，同比增長37.93%，增速雖較上季度回落9.73個百分點，但仍高于去年同期2.53個百分點。
從資產情況看，2012年1-6月，我國輪胎制造行業資產主要集中在山東、江蘇、浙江、遼寧和福建5省市，前五個地區行業資產合計占比為74.52%。其中山東省占比最高，達44.92%。
從銷售情況看，銷售額從高到低的依次是山東、浙江、江蘇、河南和福建省等。前五個地區行業銷售額合計占比為80.82%，其中山東省占55.99%。從增速看，陜西、河北、廣西和云南等地的銷售收入增速較高，均在80%以上，山東省僅為26.47%。
從利潤總額看，山東、福建、江蘇、浙江和河南五省合計貢獻了93.71%的利潤，其中，山東省貢獻65.61%；從利潤總額增速來看，山西、吉林、江蘇、上海和安徽等地區的增速均高出150%，山東省為35.08%。
2012年1-6月，山東省輪胎制造行業企業的平均資產為5.41億元，排全國第9位；行業企業的平均銷售收入為4.82億元，排全國第5位；平均利潤為0.33億元，排全國第4位。總體來看，山東省輪胎行業單個企業的資產、銷售、盈利能力相對其總體情況來看有一定差距，但仍具有很好的競爭能力。
目前，山東省廣饒縣已經成為全國最大的摩擦材料研發制造基地，全國重要的橡膠子午胎生產基地、橡膠輪胎出口基地和汽車零部件出口基地。數據顯示，2011年，廣饒縣僅子午線輪胎產能就達到1.1億條，約占全國的1/4、世界的1/16。其中，興源輪胎、金宇輪胎、盛泰輪胎3家企業已經進入全球輪胎50強。
國家產業政策
2010年9月15日，工業和信息化部印發了《輪胎產業政策》的公告，嚴格限制產品性能、結構以及產能發展的標準，鼓勵發展節能環保的高性能子午胎，巨型工程子午胎，寬斷面、扁平化乘用子午胎，以及無內胎載重子午胎。
在輪胎企業準入條件方面，新政策規定，新建、改擴建載重子午胎項目一次形成生產能力應達到年產120萬條以上；輕型載重子午胎和轎車子午胎項目一次形成生產能力應達到年產600萬條以上；載重、輕型載重、轎車子午胎混合型項目，單品種生產能力也必須達到上述要求；工程胎項目一次形成生產能力應達到年產3萬條以上；除搬遷和現有企業技術改造外，2011年底前不再新建、擴建輪胎項目。
新政策顯示政府保護和扶持輪胎行業的決心，政府也將更傾向于刺激輪胎需求上升，這對天然橡膠價格有利。新政策首次提出建立輪胎（包括翻新輪胎）召回制度，引導和鼓勵建設服務于全行業的輪胎性能檢測中心、評價試驗場和工程技術中心，大力推進節能減排和資源綜合利用，引導和鼓勵輪胎生產企業推進信息化與工業化融合。
此外，新政策還規定了嚴禁營銷走私輪胎、不合格輪胎、割標輪胎、改標輪胎，以及無強制性產品認證標識的載貨輪胎和乘用輪胎，嚴禁經銷無“三包”輪胎；建立健全廢舊輪胎回收利用管理制度，廢舊輪胎回收利用企業生產所需胎源應立足國內，防止變相違規進口廢輪胎。
新政策的出臺，標志著輪胎行業進入一個大變革的時期，產業結構、組織結構、技術水平、原料需求等都需要改變，從而促進輪胎行業的結構調整。準入門檻提高和鼓勵兼并重組都是為了提高行業集中度，這對于大企業比較有利，但同時也必將淘汰一部分落后產能和中小企業，輪胎行業將面臨重新“洗牌”。
中國橡膠工業“十二五”發展規劃綱要框架指出，“十二五”期間，輪胎產品發展目標包括子午化率從80%提高到85%；行業準入和產業集中度目標包括：新建乘用子午胎不低于600萬條/年，新建載重子午胎不低于120萬條/年，禁建斜交胎生產線等。“十二五”期間，我國汽車業仍將處于高速發展階段。專家預計，2015年，國內汽車總產量將達2500萬輛，汽車業仍將拉動輪胎產銷的持續增長。
為應對通脹壓力，中國政府于2010年11月份開始密集調控貨幣政策，經過連續6次提準及2次加息后，中國通脹拐點已經開始顯現，國內貨幣政策已經開始出現松動的跡象。2012年，針對經濟放緩的趨勢和外圍環境的風險，預計將停止持續的緊縮策略，并將適度放松對特定企業的流動性支持。政策的調整將明顯改善國內市場的需求狀況。
興源集團母公司的輪胎產銷量占集團的絕大部分份額，母公司目前已達到年產全鋼胎580萬套/年的產能。與同行業相比較，興源輪胎在東營市全鋼載重子午線輪胎的生產廠家中排名第一；從中國橡膠工業協會輪胎分會統計的數據來看，2011年度興源集團銷售收入排名第八位，利潤總額排名第四位。
全鋼載重子午胎市場競爭比較激烈，山東省內主要有三角集團（年產全鋼胎300萬套）、雙星輪胎（年產全鋼胎500萬套）等公司，廣饒當地有永盛橡膠（年產全鋼胎300萬套）、盛泰集團（年產全鋼胎280萬套）、金宇輪胎（年產全鋼胎320萬套）等公司。
2012年度世界輪胎75強中國大陸企業排名情況
來源：歐浦鋼網
